A Azul (AZUL4) informou ao mercado nesta quarta-feira (23) que concluiu o procedimento de alocação de sua oferta pública primária de ações preferenciais, captando R$ 1,66 bilhão com a emissão de 464 milhões de novos papéis, a R$ 3,58 cada.

De acordo com o fato relevante divulgado pela companhia aérea, o Conselho de Administração aprovou o efetivo aumento do capital social, bem como sua homologação, mediante a emissão de 464.089.849 novas ações preferenciais, incluindo as ações adicionais. Esta medida ocorre após a companhia homologar um aumento de capital anterior no valor de R$ 726 milhões em abril deste ano.

Como vantagem adicional gratuita, a Azul entregará aos subscritores um bônus de subscrição para cada ação subscrita na oferta, totalizando 13.517.180 bônus. A empresa destacou que 450.572.669 bônus de subscrição atribuídos às ações integralizadas por meio das Dívidas Financeiras serão voluntariamente cancelados por seus respectivos titulares.

Com o aumento de capital, o novo capital social da Azul passará a ser de R$ 7,13 bilhões, dividido em 2,12 bilhões de ações ordinárias e 896 milhões de ações preferenciais, todas nominativas, escriturais e sem valor nominal. Esta operação ocorre em um contexto onde recentemente investidores como a Calfinco Caymans tiveram suas participações diluídas devido a operações anteriores de aumento de capital.

As ações e os bônus de subscrição objeto da oferta começarão a ser negociados na B3 em 25 de abril de 2025. A liquidação física e financeira das ações ocorrerá no dia 28 de abril, enquanto o crédito dos bônus de subscrição nas contas de custódia dos subscritores ocorrerá no dia 29 de abril.

A companhia destacou que a oferta está inserida no contexto de sua reestruturação financeira e visa não apenas obter novos recursos para a empresa, contribuindo para melhorar sua estrutura de capital e aumentar sua liquidez, mas também possibilitar a equitização obrigatória de parte das notas de cupom emitidas pela Azul Secured Finance. Este processo faz parte de uma estratégia mais ampla que incluiu a emissão de ações para arrendadores no valor de US$525 milhões e a conclusão do prazo para integralização de sobras relacionado a aumentos de capital anteriores.

O preço por ação foi fixado considerando a média ponderada por volume (VWAP) de cotação das ações preferenciais nos 30 pregões na B3, realizados no período de 9 de janeiro a 19 de fevereiro de 2025, com um desconto de 15%. A definição deste valor segue os parâmetros que haviam sido anunciados no lançamento da oferta em 14 de abril, quando a empresa iniciou seu roadshow para investidores.

A oferta foi realizada com a exclusão do direito de preferência dos acionistas, mas foi concedida aos acionistas a prioridade para subscrição de até a totalidade das ações objeto da oferta. Os titulares de ADRs não tiveram direito de prioridade para subscrição. É importante destacar que esta operação acontece logo após a empresa celebrar um Acordo de Acionistas Suplementar entre seus principais investidores, estabelecendo normas específicas para a governança corporativa.