A Azul (AZUL4) anunciou nesta sexta-feira, 28 de março de 2025, que definiu o dia 3 de abril como data para a emissão de ações preferenciais destinadas aos arrendadores de aeronaves da companhia.

De acordo com o fato relevante divulgado ao mercado, serão emitidas 96.009.988 ações preferenciais em troca da eliminação de obrigações com arrendadores, em operação que totaliza aproximadamente US$525 milhões (equivalente a R$3,1 bilhões na taxa de câmbio acordada). Esta operação concretiza os planos que a companhia havia confirmado estar avaliando no início desta semana.

A companhia aérea informou que a emissão está sendo conduzida por meio de uma subscrição privada de novas ações preferenciais, com direitos de preferência para os acionistas existentes. O período para subscrição das ações não subscritas iniciou em 25 de março e terminará em 31 de março de 2025.

Os arrendadores concordaram com restrições de lock-up sobre a negociação das ações preferenciais, incluindo aquelas na forma de ADRs, com liberações graduais até julho de 2026. O cronograma prevê a liberação de aproximadamente 25,7 milhões de ações em julho de 2025, 36,8 milhões em outubro de 2025, e três lotes de 11,1 milhões cada em janeiro, abril e julho de 2026.

Adicionalmente, a Azul (AZUL4) informou que, conforme os termos negociados nas notas de segundo grau, até 30 de abril de 2025 converterá obrigatoriamente US$274,6 milhões de dívida por ações preferenciais a um preço de R$3,58 por ação. A companhia está explorando a possibilidade de negociar acordos de lock-up com certos detentores dessas notas.

A operação faz parte da estratégia de reestruturação financeira da Azul, que visa fortalecer sua posição de caixa e reduzir seu endividamento, especialmente após ter seu rating Caa2 reafirmado pela Moody's recentemente. A maior companhia aérea do Brasil em número de voos e cidades atendidas mantém uma frota operacional com mais de 180 aeronaves e aproximadamente 1.000 voos diários para mais de 160 destinos.