A GOL Linhas Aéreas Inteligentes (GOLL4) anunciou nesta quinta-feira, 1 de maio de 2025, a celebração de um acordo preliminar com um grupo ad hoc de detentores das 8,00% Senior Secured Notes com vencimento em 2026, emitidas pela Gol Finance (Luxemburgo).

O acordo resolve consensualmente a controvérsia relacionada ao tratamento dos detentores dessas notes no plano de reorganização da companhia sob o procedimento de Chapter 11 nos Estados Unidos. Com este movimento, a GOL assegurou compromissos de financiamento de saída em montante não inferior a US$ 1,375 bilhão.

De acordo com o comunicado, os membros do grupo ad hoc se comprometeram a subscrever US$ 125 milhões em notas de financiamento de saída, que compõem parte dos US$ 1,9 bilhão previstos para o encerramento do processo de recuperação judicial.

Para viabilizar a implementação do acordo, a Castlelake, L.P. e a Elliott Investment Management, L.P. consentiram em alterar os termos do compromisso de subscrição já existente, no valor de US$ 1,25 bilhão, relacionado ao financiamento de saída da companhia aérea.

O plano prevê que os detentores das Senior Secured Notes 2026 que não participarem do financiamento de saída receberão, proporcionalmente, até US$ 100 milhões em novas notas (take-back notes) não conversíveis em ações. Os demais detentores que não integrem o grupo ad hoc terão direito de subscrever, no total, até US$ 50 milhões desse financiamento.

A companhia destacou que, nos termos do plano, promoverá uma redução significativa de seu endividamento, mediante a conversão em capital ou extinção de aproximadamente US$ 1,7 bilhão em dívidas financeiras pré-Chapter 11 e cerca de US$ 850 milhões em outras obrigações.

A GOL alertou que a conversão será realizada com base no valor econômico das ações imediatamente anterior à implementação, esperando-se uma diluição substancial da base acionária atual, ressalvado o direito de preferência dos acionistas conforme previsto na legislação brasileira.

Nas próximas semanas, a companhia pretende apresentar uma versão atualizada do plano perante o Tribunal de Falências dos Estados Unidos, com expectativa de concluir seu processo de Chapter 11 em junho de 2025.