A Orizon Valorização de Resíduos S.A. (ORVR3) protocolou nesta quarta-feira, 30 de abril de 2025, junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), pedido de registro de oferta pública de distribuição primária de, inicialmente, 5.705.395 ações ordinárias. O documento foi divulgado como fato relevante ao mercado.

A operação, realizada sob o rito de registro automático de distribuição, poderá ser acrescida em até 130,94% do total inicialmente ofertado, ou seja, em até 7.470.587 ações adicionais, dependendo da demanda verificada no procedimento de bookbuilding.

Como diferencial, a Orizon atribuirá bônus de subscrição como vantagem adicional gratuita aos investidores, sendo um bônus para cada ação subscrita. Estes bônus darão direito à subscrição de uma ação adicional pelo preço de R$52,93, com prazo de exercício de 120 dias após o término do período de lock-up das ações.

A empresa firmou um acordo de ancoragem com a Circular Holding S.A., que se comprometeu a investir R$275.000.039,00 na oferta. Este veículo de investimento é detido pelos atuais controladores da Orizon (19,4%) e por um fundo sob gestão da eB Capital (80,6%).

"A potencial entrada da eB Capital no capital da Orizon reforça o posicionamento estratégico da Companhia e sua aderência a padrões elevados de governança, sustentabilidade e geração de valor de longo prazo", afirmou a empresa no comunicado.

Do montante a ser captado, R$100 milhões serão destinados ao capital social da Orizon, enquanto o valor remanescente será alocado à formação de reserva de capital. O preço máximo por ação foi estabelecido em R$48,20.

As ações subscritas na oferta ficarão sujeitas a um período de lock-up de dois anos, durante o qual não poderão ser negociadas. Os bônus de subscrição terão restrição de negociação por um ano.

A operação será coordenada pelo BTG Pactual Investment Banking Ltda. e inclui uma oferta prioritária para os atuais acionistas da companhia, que terão direito de prioridade na subscrição proporcional à sua participação acionária. Vale lembrar que o BTG é uma das instituições que recentemente emitiram análises favoráveis sobre a companhia.

Segundo o documento, os recursos captados serão utilizados para a expansão orgânica dos ecoparques da empresa, incluindo projetos de produção de biometano, além de aquisições estratégicas de novos ativos de disposição final de resíduos. Essa estratégia dá continuidade ao plano de crescimento da companhia, que em 2024 já havia expandido sua presença para 17 ecoparques em 12 estados brasileiros.