A Cosan (CSAN3) anunciou nesta quarta-feira, 5 de março de 2025, a conclusão de suas ofertas de recompra (tender offers) de títulos de dívida, totalizando US$778,5 milhões em senior notes com vencimentos entre 2029 e 2031.

De acordo com o comunicado ao mercado, a operação foi realizada por meio de sua subsidiária integral Cosan Luxembourg S.A. e corresponde a 86,5% do limite máximo estabelecido para a recompra, que era de US$900 milhões.

Os títulos recomprados incluem US$236,5 milhões em senior notes com vencimento em setembro de 2029 (5,5% de juros), equivalente a 78,5% do limite individual estabelecido para estes papéis. Para as senior notes com vencimento em junho de 2030 (7,5% de juros), o valor recomprado foi de US$273,3 milhões, representando 82,8% do limite previsto.

Já para os títulos com vencimento em junho de 2031 (7,25% de juros), a Cosan aceitou recomprar o valor total disponível de US$268,7 milhões, atingindo 100% do limite individual estabelecido para estes papéis.

A companhia destacou que todas as senior notes objeto das ofertas são garantidas de forma incondicional e irrevogável pela Cosan. A operação dá continuidade ao comunicado divulgado em 31 de janeiro, quando a empresa anunciou o início do processo de recompra.

A gestão de dívida é parte da estratégia financeira da Cosan, que encerrou 2024 com dívida líquida de R$23,5 bilhões. Esta recompra se alinha com as recentes iniciativas da companhia para otimizar sua estrutura de capital, após a empresa ter adiado a divulgação das demonstrações financeiras auditadas de 2024 para março, embora tenha mantido a disponibilização de dados preliminares não auditados em fevereiro.

Especialistas do mercado também acompanham outras movimentações estratégicas do grupo, como as especulações sobre possível venda de ativos para redução de endividamento, enquanto a companhia enfrenta desafios operacionais como o recente incêndio em sua subsidiária Moove.

A Cosan atua nos segmentos de energia, logística e infraestrutura, sendo uma das maiores empresas do Brasil em termos de valor de mercado.