A Iguatemi (IGTI3, IGTI4, IGTI11) anunciou nesta terça-feira, 15 de abril de 2025, a conclusão da aquisição de participações no Shopping Pátio Higienópolis e Shopping Pátio Paulista, em transação que totaliza R$ 2,58 bilhões. A operação foi realizada através de sua afiliada, a Iguatemi PPPH Participações Ltda.

De acordo com o comunicado ao mercado, a companhia adquiriu 50,1% do Shopping Pátio Higienópolis (empreendimento principal e expansão), 60% do empreendimento principal do Shopping Pátio Paulista e 44,16% da expansão deste último.

A transação foi estruturada com parceiros financeiros e coproprietários, incluindo fundos de investimento imobiliário como BB Premium Malls, Shopping Pátio Paulista FII e XP Malls FII, que juntos somam investimento de R$ 1,47 bilhão. O investimento total da Iguatemi na operação corresponderá a aproximadamente R$ 700 milhões.

Após conclusão da reorganização societária, a Iguatemi e sua afiliada serão detentoras de cerca de 29% do Shopping Pátio Higienópolis e 11,5% do Shopping Pátio Paulista. O pagamento da transação será realizado com uma parcela à vista de R$ 490 milhões, enquanto o saldo será desembolsado nos próximos 24 meses, corrigido pela variação do CDI.

"Esta aquisição reforça a posição da Iguatemi como a principal empresa da indústria de shopping centers em São Paulo, a maior economia da América Latina", afirmou a companhia no comunicado. O investimento representa um cap rate de entrada de 7,4% sobre o resultado operacional estimado para 2025, com uma TIR nominal de 15,7% ao ano.

A Iguatemi já atua como administradora do Shopping Pátio Higienópolis desde 2013 e foi eleita administradora do Shopping Pátio Paulista, passando a administrar o empreendimento após um período de transição de 90 dias a partir de 31 de março de 2025.

O Shopping Pátio Paulista, inaugurado em 1989, possui aproximadamente 41,5 mil m² de área bruta locável, com taxa de ocupação superior a 99% e cerca de 270 lojas. Já o Shopping Pátio Higienópolis, inaugurado em 1999, conta com 34,1 mil m² e mais de 240 lojas, sendo um dos três empreendimentos mais rentáveis do portfólio da companhia.

Vale lembrar que esta operação foi inicialmente anunciada em março, quando a empresa firmou contrato para a aquisição. A conclusão acontece apenas um dia após a companhia anunciar a venda de 49% de participação em três outros empreendimentos por R$ 500 milhões, evidenciando uma estratégia de reconfiguração do portfólio com foco em ativos estratégicos, mantendo seu compromisso de controle de alavancagem até o final de 2025.