A Raízen (RAIZ4) comunicou ao mercado nesta terça-feira, 18 de fevereiro de 2025, que seu Conselho de Administração aprovou o início de uma oferta de recompra de títulos de dívida (Notes) emitidos pela Raizen Fuels Finance S.A. A iniciativa faz parte dos esforços da empresa para otimizar sua estrutura de capital, após recente revisão de perspectiva pela S&P Global Ratings.

A operação tem como alvo a totalidade das Notes com cupom de 5,300% e vencimento em 2027, que possuem saldo devedor de US$ 342.006.000,00. A empresa oferece US$ 1.003,75 para cada US$ 1.000 em valor nominal dos títulos, excluindo juros acumulados até a data de liquidação.

Os detentores dos títulos poderão aderir à oferta até às 17h00 (horário de Nova York) do dia 24 de fevereiro de 2025, com direito de retirada até a mesma data e horário. A liquidação está prevista para ocorrer em 27 de fevereiro de 2025.

A conclusão da oferta está condicionada à precificação de uma nova emissão de títulos de dívida pela Raizen Fuels, que deverá gerar recursos líquidos suficientes para cobrir o valor total da recompra, incluindo juros acumulados e valores adicionais. Esta movimentação ocorre em um momento em que a empresa registrou prejuízo de R$ 2,57 bilhões no último trimestre e tem avaliado diferentes alternativas para sua estrutura de capital.

Os títulos são garantidos pela Raízen S.A. (atual denominação da Raízen Combustíveis S.A.) e pela Raízen Energia S.A. A oferta não está condicionada a um valor mínimo de adesão por parte dos detentores das Notes.