A Alliar (AALR3) concluiu em 1º de agosto a aquisição da CURA – Centro de Ultrassonografia e Radiologia por R$ 1,00, em uma operação que reflete a estratégia de crescimento da companhia em momento de otimização financeira. Apesar do preço simbólico, a empresa assume dívida remanescente de R$ 20 milhões junto à Cooperativa Unicred, com vencimento em julho de 2038.
A estrutura da operação foi desenhada para ser autofinanciada pela geração operacional de caixa do ativo adquirido. A dívida assumida tem taxa de CDI + 2,43% ao ano, com pagamentos mensais garantidos por cessão de recebíveis da própria CURA no valor de R$ 1,2 milhão mensais, demonstrando a capacidade de pagamento do ativo.
Segundo a Alliar, a assunção da dívida tem "efeito imaterial" no endividamento consolidado, especialmente após a controladora Lormont ter adquirido créditos relevantes da companhia e manifestado interesse em utilizá-los em futuro aumento de capital. Esta operação de capitalização de R$ 532,6 milhões anunciada em 30 de julho visa fortalecer a estrutura financeira para sustentar o ambicioso plano de expansão em execução.
A aquisição da CURA representa mais uma peça na estratégia de crescimento que já inclui a aquisição do Grupo Meddi por R$ 252 milhões, operação que consolidou a Alliar como líder no Nordeste. Combinadas, essas movimentações devem gerar acréscimo de aproximadamente R$ 500 milhões na receita operacional bruta anual, demonstrando a execução coordenada do plano estratégico da companhia mesmo durante o período de adequação às regras do Novo Mercado.
A operação mantém earn-out vinculado à performance da receita operacional bruta da empresa adquirida, alinhando interesses das partes com os resultados futuros e evidenciando a disciplina financeira que tem caracterizado as recentes aquisições da Alliar em seu movimento de consolidação no setor de medicina diagnóstica.
