A Alliar (AALR3) anunciou a aquisição do Grupo Meddi por R$ 252 milhões, operação que a consolidará como o maior operador de medicina diagnóstica da região Nordeste. O negócio será pago parcialmente com ações da companhia e o restante diferido ao longo de cinco anos, com as ações entregues aos vendedores sujeitas a restrições de negociação (lock-up).
Fundado há mais de 40 anos, o Grupo Meddi é atualmente o maior grupo privado e independente de medicina diagnóstica do Nordeste, operando 96 unidades de atendimento em 32 cidades da Bahia. A empresa adquirida registrou receita bruta de aproximadamente R$ 250 milhões nos últimos 12 meses, com perfil de alta rentabilidade e baixa alavancagem.
Com esta aquisição, a Alliar projetou um acréscimo de aproximadamente R$ 500 milhões em receita operacional bruta, considerando também a aquisição das unidades de São Paulo do Grupo Cura e a expansão dos contratos da Parceria Público-Privada com o Estado da Bahia. A operação amplia significativamente a participação dos serviços de análises clínicas na composição da receita da companhia, movimento que ganha força após a empresa registrar crescimento de 22% no volume de exames de análises clínicas no primeiro trimestre.
A transação está sujeita a condições precedentes usuais, incluindo reorganização societária, aprovação pelos acionistas da Alliar em assembleia geral extraordinária e aprovação do CADE (Conselho Administrativo de Defesa Econômica). A companhia destacou que o baixo endividamento do Grupo Meddi contribuirá para reduzir a alavancagem consolidada da Alliar, estratégia que se alinha com a significativa melhoria nos indicadores financeiros observada no 1T25, quando a alavancagem da empresa atingiu 2,1x, um dos menores níveis da série histórica. Este movimento de expansão orgânica e inorgânica demonstra a capacidade da companhia de executar seu plano estratégico mesmo em meio ao processo de adequação às regras de free float do Novo Mercado, cujo prazo foi prorrogado até dezembro de 2026.
