A Alliar (AALR3) anunciou que sua controladora Lormont Participações planeja converter R$ 532,6 milhões em créditos para um futuro aumento de capital da companhia. A operação, comunicada nesta quarta-feira, 30 de julho de 2025, representa um movimento estratégico para fortalecer a estrutura financeira da empresa de saúde em um momento de forte expansão.
Do montante total, R$ 176,4 milhões correspondem à aquisição pela Lormont de créditos relacionados à quitação integral de notas comerciais da Alliar, enquanto R$ 310,3 milhões referem-se a créditos de operação de antecipação de recebíveis já reconhecidos no último ITR da empresa.
A capitalização dos créditos deve gerar quatro benefícios principais para a Alliar: redução relevante da alavancagem financeira, otimização do perfil de endividamento e do custo médio da dívida, incremento na liquidez e no caixa operacional disponível, além da ampliação da capacidade de execução do plano estratégico de crescimento orgânico e inorgânico.
A iniciativa ocorre em contexto de forte expansão da companhia, que inclui a recente aquisição da CURA (Centro de Ultrassonografia e Radiologia), que deve adicionar aproximadamente R$ 80 milhões à receita operacional bruta anual, e a aquisição do Grupo Meddi por R$ 252 milhões para consolidar a liderança no Nordeste. Combinadas com a expansão de contratos de PPP na Bahia, essas operações devem gerar acréscimo de R$ 500 milhões na receita operacional bruta anual da Alliar.
Este movimento de capitalização representa uma resposta estratégica ao ambicioso plano de expansão orgânica e inorgânica já em execução, fornecendo o suporte financeiro necessário para sustentar o crescimento sem comprometer a estrutura de capital. A operação demonstra a capacidade da companhia de executar sua estratégia de crescimento mesmo durante o período de adequação às regras de free float do Novo Mercado, cujo prazo foi prorrogado até dezembro de 2026.
A efetivação do aumento de capital ainda depende da aprovação dos órgãos societários competentes, observando as disposições legais aplicáveis, incluindo o eventual exercício de direito de preferência pelos acionistas minoritários. A empresa se comprometeu a manter o mercado informado sobre os desdobramentos da operação.
