A Trisul (TRIS3) anunciou na sexta-feira, 18 de julho de 2025, a aprovação pelo conselho de administração da emissão de sua 11ª série de debêntures no valor de R$ 50 milhões. Os títulos terão prazo de vencimento até 26 de julho de 2029 e remuneração de 100% do CDI mais spread de 1,35% ao ano.
As debêntures serão integralmente subscritas pela Companhia Província de Securitização, sociedade autorizada pela CVM a funcionar como securitizadora. A operação representa uma importante fonte de financiamento para a incorporadora expandir suas atividades no mercado imobiliário paulista.
Os recursos captados serão destinados exclusivamente para gastos de natureza imobiliária, incluindo a aquisição de certificados de potencial adicional de construção emitidos pela Prefeitura de São Paulo e o financiamento de custos relacionados à construção, reforma e aquisição de novos empreendimentos imobiliários.
A estrutura prevê amortização semestral a partir do 24º mês, com pagamento de juros também semestrais. A companhia terá opção de resgate antecipado a partir de 28 de julho de 2026, oferecendo flexibilidade na gestão da dívida. As debêntures são quirografárias, sem garantias específicas, e não conversíveis em ações.
A captação ocorre em momento estratégico, beneficiando-se do upgrade de rating creditício concedido pela S&P Global em julho, quando a agência elevou a nota da Trisul para 'brAA-', facilitando o acesso a financiamentos com custos mais competitivos. A emissão ainda aguarda registro na CVM para efetivação.
O movimento de captação ganha importância adicional considerando os desafios operacionais enfrentados no segundo trimestre de 2025, quando a empresa registrou queda de 9,8% nas vendas líquidas e redução drástica de 83,1% nos lançamentos. Os novos recursos poderão sustentar a retomada do ritmo de lançamentos e reforçar a estratégia da Trisul de diversificar suas fontes de financiamento para sustentar o crescimento no competitivo mercado imobiliário de São Paulo, especialmente em operações urbanas que demandam certificados de potencial construtivo.
