A Randon (RAPT3, RAPT4) anunciou que sua controlada Fras-le estuda realizar oferta pública de ações no valor estimado de R$ 300 milhões, com recursos destinados exclusivamente a investidores profissionais. A operação envolveria distribuição primária e secundária de ações, incluindo papéis de propriedade da Dramd Participações, controladora da Randon.
Em movimento estratégico, a Dramd confirmou que utilizará os recursos líquidos obtidos com a venda de suas ações da Fras-le para subscrever aumento de capital privado futuro na própria Randon. A estrutura visa promover liquidez das ações da Fras-le e ampliar sua base de investidores, refletindo a continuidade da estratégia de fortalecimento de capital que ganhou impulso com o aporte de R$ 320 milhões recebido em abril na área financeira, quando a empresa firmou parceria com os fundos do Patria Investimentos.
A empresa também descontinuou suas projeções financeiras (guidance), alinhando-se aos procedimentos usuais em transações deste tipo. Esta decisão marca uma mudança significativa na política de transparência da companhia, que havia divulgado guidance projetando receita entre R$ 13 bilhões e R$ 14,5 bilhões para 2025. A descontinuação temporária das projeções ocorre em momento estratégico, considerando que a empresa vem enfrentando desafios de rentabilidade, tendo registrado prejuízo de R$ 7,7 milhões no primeiro trimestre apesar do crescimento expressivo de receita.
Tanto a Dramd quanto a Randon optaram por não exercer direitos de prioridade na potencial oferta da controlada, sinalizando foco na entrada de novos investidores. A efetivação da operação depende de condições de mercado, aprovações societárias e interesse de investidores. A Randon mantém que informará desdobramentos relevantes conforme as melhores práticas de governança corporativa.
