A GOL Linhas Aéreas Inteligentes (GOLL3, GOLL4) informou nesta sexta-feira, 6 de junho de 2025, que a Abra Group assumiu o controle de 80,21% das ações ordinárias e 80,19% das ações preferenciais da companhia aérea. A mudança de controle acionário ocorreu através de um aumento de capital de R$ 8,2 bilhões, aprovado em assembleia extraordinária realizada em 30 de maio de 2025.
A operação foi executada pela GOL Investment Brasil S.A., que subscreveu mais de 8 trilhões de ações ordinárias e 968 bilhões de ações preferenciais, representando 99,97% do total de cada classe. A integralização foi realizada através da capitalização de créditos que a GOL Investment detinha contra a companhia, sem entrada de recursos financeiros adicionais. Esta materialização representa a etapa final do extenso aumento de capital de R$ 12,029 bilhões aprovado pelos acionistas, que havia sido estruturado como parte central da estratégia de reestruturação.
O aumento de capital faz parte do plano de reorganização aprovado no processo de recuperação judicial Chapter 11, iniciado pela GOL em janeiro de 2024 na corte americana. A reestruturação financeira visa dar eficácia ao Joint Chapter 11 Plan of Reorganization, que representa a fase final do processo de recuperação da companhia aérea, consolidando o sucesso da reestruturação concluída na semana passada, quando a empresa emergiu do Chapter 11 com US$ 900 milhões em liquidez e alavancagem reduzida para 5,4x.
Com a conclusão da operação, a GOL Investment passou a deter diretamente quase a totalidade das ações da companhia, enquanto a Abra Group mantém o controle indireto através da New GOL Parent S.A., sociedade luxemburguesa que detém 100% da GOL Investment. A estrutura acionária reflete a estratégia de consolidação do Grupo Abra no setor de aviação latino-americano, concretizando o caminho estabelecido pela aprovação judicial do Plano de Reorganização em maio, que garantiu a base legal para toda esta transformação societária.
A operação marca um marco importante na recuperação da GOL, que opera com 139 aeronaves Boeing 737 e mantém 14,5 mil funcionários. Investidores devem acompanhar os próximos comunicados sobre a conclusão definitiva do processo Chapter 11 e possíveis impactos na estratégia operacional da companhia. Esta mudança de controle encerra definitivamente o ciclo de reestruturação que teve origem no plano de capitalização de até R$ 19,2 bilhões anunciado em maio, transformando a GOL em uma empresa significativamente mais forte e com estrutura de capital otimizada para crescimento sustentável.
