A Serena Energia S.A. (SRNA3) anunciou nesta quarta-feira, 14 de maio de 2025, que recebeu uma proposta de oferta pública para aquisição de suas ações ordinárias (OPA), com objetivo de converter seu registro na CVM de categoria "A" para "B" e promover sua saída do segmento Novo Mercado da B3.

De acordo com o fato relevante divulgado pela companhia, a oferta será realizada pela Ventos Alísios Participações Societárias S.A., sociedade de propósito específico detida por Lambda II Energia S.A., Lambda Energia S.A. e pelo Alpha Brazil Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia (FIP Actis).

O preço oferecido por ação é de R$ 11,74, valor que será atualizado pela variação acumulada das taxas médias diárias de juros dos DI até a data do leilão. Segundo o documento, esse montante representa um prêmio de 122,3% em relação à cotação das ações no primeiro pregão do ano (2 de janeiro de 2025) e 24,6% sobre o preço médio ponderado (VWAP) dos últimos 30 dias.

A Ofertante contratou a Apsis Consultoria Empresarial para elaborar o laudo de avaliação das ações, que resultou em um valor de R$ 10,15 por ação pela metodologia de fluxo de caixa descontado, considerada a mais adequada para apuração do preço justo.

A proposta já conta com o compromisso de determinados fundos sob gestão da Tarpon Gestora de Recursos, detentores de 20,3% do capital social e integrantes do bloco de controle, que se comprometeram a vender a totalidade de suas ações na oferta. Essas ações não serão contabilizadas para os quóruns regulatórios necessários para a conversão de registro e saída do Novo Mercado.

O lançamento efetivo da OPA está condicionado à aprovação pela assembleia geral extraordinária da dispensa da aplicabilidade da cláusula de poison pill prevista no Estatuto Social da companhia, além do cumprimento de condições precedentes usuais para esse tipo de operação.

Segundo o comunicado, a Ofertante realizará a OPA com o objetivo de simplificar a estrutura corporativa e organizacional da companhia, conferindo maior flexibilidade na gestão financeira e operacional das suas operações e aumentando sua capacidade de realizar novos investimentos, incluindo projetos greenfield e brownfield no Brasil e nos Estados Unidos.

Esta oferta representa o desfecho das tratativas preliminares que a empresa vinha conduzindo desde abril, quando informou ao mercado sobre as negociações em andamento. Vale lembrar que a companhia havia concluído sua primeira emissão de debêntures em março deste ano, captando R$ 120 milhões.

O BTG Pactual atuará como instituição intermediária da oferta, responsável pela liquidação financeira. Os acionistas terão 15 dias a partir de hoje para apresentação de eventual requerimento conforme previsto no artigo 4º-A da Lei das S.A.