A Azul (AZUL4) anunciou nesta quinta-feira, 20 de fevereiro de 2025, a aprovação pelo Conselho de Administração de um aumento de capital de até R$ 3,37 bilhões, mediante subscrição privada de novas ações ordinárias e preferenciais. Esta captação vem após um aumento de capital anterior de R$ 6,13 bilhões já aprovado pela companhia.

O aumento de capital prevê uma captação mínima de R$ 72 milhões e máxima de R$ 3,37 bilhões, com a emissão de até 2 bilhões de novas ações ordinárias e 722,2 milhões de ações preferenciais. O preço de emissão foi fixado em R$ 0,06 para as ações ordinárias e R$ 4,50 para as preferenciais.

A operação faz parte do processo de reestruturação da companhia e tem como objetivos obter novos recursos financeiros, melhorar a estrutura de capital e aumentar a liquidez. Este movimento se soma a outras iniciativas recentes, como a emissão de US$525 milhões em Notas Superprioritárias e a conclusão de acordos que eliminaram US$1,6 bilhão em dívidas. O aumento também visa manter o enquadramento da empresa ao limite legal de 50% de ações preferenciais com voto restrito.

O preço das ações preferenciais foi estabelecido com base na média ponderada por volume (VWAP) dos últimos 30 pregões, com ágio de aproximadamente 7%. A diferença entre os preços das ações ordinárias e preferenciais reflete a razão de 1:75 do benefício econômico previsto no Estatuto Social.

Os acionistas controladores da Azul manifestaram apoio à operação e se comprometeram a subscrever novas ações no contexto do aumento de capital. Será assegurado o direito de preferência aos atuais acionistas, conforme previsto na legislação. Esta movimentação ocorre em um momento em que a empresa enfrenta desafios em sua classificação de risco, buscando fortalecer sua posição financeira.