A Azul (AZUL4) anunciou nesta quinta-feira a conclusão de sua reestruturação financeira, que eliminou aproximadamente US$1,6 bilhão em dívidas do balanço patrimonial e garantiu um capital adicional de US$525 milhões através da emissão de notas superprioritárias.

A companhia formalizou acordos com detentores de títulos de dívida, arrendadores e fabricantes, incluindo a eliminação de US$557 milhões em obrigações de emissão de ações, que serão convertidas em 94 milhões de novas ações preferenciais AZUL4 no primeiro trimestre de 2025.

Como parte da reestruturação, a empresa extinguiu US$243,6 milhões em notas existentes mantidas por arrendadores e fabricantes, substituindo-as por outros acordos comerciais. O restante das notas foi trocado por novos títulos sem garantia com vencimento em 2032.

A reorganização financeira resultou em uma significativa redução da alavancagem da Azul, que passou de 4,8x para 3,4x o EBITDA dos últimos doze meses, considerando o resultado de R$5,8 bilhões no terceiro trimestre de 2024.

O acordo também proporcionará uma melhoria no fluxo de caixa superior a US$300 milhões entre 2025 e 2027, além de reduzir o pagamento de juros em aproximadamente R$1 bilhão já em 2025.

As novas notas superprioritárias de 2030, no valor de US$525 milhões, foram integralmente desembolsadas, incluindo US$100 milhões adicionais que estavam condicionados ao cumprimento de certas condições do acordo.