A Vibra (VBBR3) informou nesta segunda-feira que a agência de classificação de risco Moody's Local Brasil elevou os ratings das emissões de debêntures da Comerc Energia e de suas subsidiárias Hélio Valgas e Mori Energia para AAA.br, com perspectiva estável.
A elevação do rating considera a conclusão do acordo com a Vibra para antecipação da compra de ações da Comerc, resultando no controle de 98,7% da operação. A transação foi concluída em 16 de janeiro de 2025.
De acordo com a Moody's, o perfil de crédito da Comerc passa a ter maior integração e propensão a suporte por parte da Vibra, que possui forte perfil de crédito. A agência destacou a importância estratégica da Comerc para a Vibra no cenário de transição energética.
A Comerc possui capacidade instalada total de 2,1 GW de energia renovável, sendo 1,8 GW de usinas centralizadas em operação (1.542 MWp solares e 280 MW eólicas) e 305 MWp de usinas em operação de geração distribuída. Em setembro de 2024, a empresa apresentava R$ 978 milhões em caixa e equivalentes.
A Moody's espera que a alavancagem bruta da Comerc atinja patamares próximos de 3,5x em 2025 e se mantenha entre 3,0x e 3,5x nos próximos anos, considerando a ausência de novos projetos relevantes.
