A Iguatemi (IGTI3, IGTI4, IGTI11) anunciou a assinatura de um memorando de entendimentos vinculante para aquisição de participações no Shopping Pátio Higienópolis e Shopping Pátio Paulista por R$ 2,58 bilhões. O acordo foi firmado com o Brazil Retail Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia e outras empresas do grupo Brookfield.
A transação envolve a compra de 60% do empreendimento principal do Shopping Pátio Paulista, 44,17% de sua expansão e 50,1% tanto do empreendimento principal quanto da expansão do Shopping Pátio Higienópolis. O pagamento será realizado com 70% à vista no fechamento da operação e o restante em duas parcelas anuais corrigidas pelo CDI.
O BB Premium Malls FII já garantiu participação na operação com investimento de R$ 800 milhões. A Iguatemi também firmou memorandos não vinculantes com XP Asset, Capitânia Capital e BTG Pactual Gestora para possível participação no negócio.
O investimento representa um cap rate de entrada de 7,4% sobre o NOI estimado para 2025. Considerando as receitas de administração líquidas de impostos, projeta-se um cap rate implícito de 10%, TIR nominal de 17% ao ano e TIR real de 12,9% ao ano.
A conclusão da operação está sujeita a condições precedentes usuais, incluindo aprovação do CADE e assinatura dos documentos definitivos até 30 de janeiro de 2025. A transação não depende da participação dos parceiros financeiros adicionais que estão em negociação.
