Em 20 de outubro de 2025, a Três Tentos Agroindustrial concluiu o bookbuilding da oferta de CRA emitidos pela Opea Securitizadora, lastreados em CPR-F, no montante total de R$ 500 milhões distribuídos em três séries. A Primeira Série somou R$ 189,609 milhões, remunerada a 103,75% do DI; a Segunda Série, R$ 35,665 milhões, a 100% do DI acrescido exponencialmente de 0,60% ao ano; e a Terceira Série, R$ 274,726 milhões, a taxa prefixada de 14,1458% ao ano, base 252. O Anúncio de Início e o Prospecto Definitivo estarão disponíveis nos sites dos coordenadores, da securitizadora, da CVM e da B3. O comunicado ressalta caráter informativo, sem configurar oferta de venda.
Este desfecho consolida o movimento iniciado com o pedido de registro automático na CVM para a oferta de CRA de R$ 500 milhões com três séries e vencimentos previstos entre 2030 e 2032, que já havia indicado balizas de precificação por série, juros semestrais e principal em parcela única. Ao precificar duas séries pós-fixadas ao DI e uma prefixada, a companhia diversifica indexadores, alonga passivos e casa o funding ao giro de caixa do agronegócio via CPR-F. A arquitetura com vasos comunicantes entre séries amplia a flexibilidade para realocar demanda e preservar custo de capital, ponto crítico em 2025, ano de maior intensidade de capex do Novo Ciclo de Crescimento. Na prática, a captação sincroniza prazos de 5 a 7 anos com a maturação dos projetos industriais e logísticos, reduzindo dependência de fontes específicas e suavizando risco de taxa.
Em comunicação com o mercado, a execução vem na sequência da live Agro em pauta, na qual o CEO detalhou disciplina financeira, cronograma e a preparação do mercado para a captação, reforçando coerência entre expansão comercial para originação, verticalização com captura de valor e estrutura de capital. O fechamento do bookbuilding confirma a cadência de funding sinalizada, dá visibilidade ao ramp-up industrial a partir de 2026 e sustenta a trajetória do plano 2024–2030, que inclui a usina de etanol em MT e o terminal de Miritituba, com foco em redução de custo logístico e maior previsibilidade de margens.
