A SABESP (SBSP3) aprovou nesta quinta-feira a realização de sua 36ª emissão de debêntures no valor de até R$ 3 bilhões, destinada exclusivamente a investidores profissionais. A operação representa a continuidade da estratégia acelerada de captações iniciada com a 34ª emissão de R$ 1,068 bilhão aprovada em junho, evidenciando o ritmo intenso de diversificação das fontes de financiamento para sustentar a ambiciosa agenda de investimentos da companhia. A operação será conduzida sob regime de melhores esforços de colocação por instituição financeira do sistema de distribuição de valores mobiliários.
As debêntures são do tipo simples, não conversíveis em ações e da espécie quirografária, ou seja, sem garantia real específica. A emissão será realizada em série única, sob rito de registro automático junto à CVM, seguindo as diretrizes da Resolução 160 de 2022 para ofertas destinadas a investidores qualificados.
Um diferencial importante da operação é que os títulos atendem aos requisitos da Lei 12.431/2011, garantindo aos investidores benefícios tributários específicos. Esta característica torna as debêntures mais atrativas ao mercado, especialmente para investidores que buscam otimização fiscal em suas carteiras de renda fixa, complementando o portfólio diversificado de instrumentos que a empresa tem estruturado, incluindo a recente emissão de US$ 500 milhões em Blue Bonds no mercado internacional com foco em projetos sustentáveis.
A estratégia de captação via debêntures permite à companhia de saneamento diversificar suas fontes de financiamento e alongar o perfil de sua dívida. Para os acionistas da SABESP, a operação representa uma alternativa ao endividamento bancário tradicional, podendo resultar em custos financeiros mais competitivos dependendo das condições de mercado no momento da precificação. Esta necessidade crescente de recursos se justifica pelos marcos operacionais expressivos registrados após um ano de privatização, com R$ 35 bilhões em backlog distribuído em 542 projetos e R$ 10,6 bilhões já investidos para sustentar o plano robusto de mais de R$ 60 bilhões até 2029 focado na universalização antecipada dos serviços de saneamento.
