A SABESP (SBSP3) aprovou nesta segunda-feira, 30 de junho de 2025, sua 34ª emissão de debêntures no valor de R$ 1.068.600.000,00, destinada exclusivamente a investidores profissionais. A operação será conduzida sob registro automático na CVM e marca mais uma captação expressiva da companhia de saneamento paulista para financiar sua ambiciosa agenda de investimentos.
A emissão integra o "Programa Eco Invest Brasil", iniciativa federal que visa promover investimentos em projetos de transição para economia sustentável. As debêntures são simples, não conversíveis em ações e da espécie quirografária, em série única, seguindo estrutura tradicional do mercado. Esta operação consolida a estratégia de diversificação das fontes de financiamento da companhia, que em maio havia captado US$ 600 milhões via financiamento Blue Loan com o IFC, também com foco em sustentabilidade para o programa Integra Tietê.
O programa que abriga a operação foi instituído pela Lei 14.955 e regulamentado por diversas resoluções do Conselho Monetário Nacional e portarias do Ministério da Fazenda ao longo de 2024 e 2025. A estruturação da oferta e distribuição será conduzida por instituição financeira integrante do sistema de distribuição de valores mobiliários.
Por se tratar de oferta destinada exclusivamente a investidores profissionais, a captação segue ritos específicos da Resolução CVM 160, que permite processo mais ágil para este público qualificado. A SABESP ressaltou que o comunicado tem caráter informativo e não constitui material de venda ou oferta.
Investidores devem acompanhar os próximos passos da estruturação da oferta e as condições específicas das debêntures, que serão detalhadas durante o processo de distribuição. A operação reforça a estratégia da companhia de acelerar captações para viabilizar o plano robusto de investimentos de R$ 60 bilhões até 2029, focado na universalização dos serviços de água e esgoto. A empresa já demonstrou sua capacidade de execução com a forte aceleração nos investimentos registrada no primeiro trimestre de 2025, quando os aportes saltaram 100,7% para R$ 2,851 bilhões, evidenciando a necessidade crescente de recursos para sustentar este ritmo expansivo de crescimento.
