A Mills (MILS3) anunciou a aquisição da operação de locação de equipamentos da Next Rental por R$ 180 milhões, em transação que fortalece significativamente sua presença no mercado de locação de maquinários pesados. A operação foi estruturada com múltiplo EV/Frota de 0,8x e EV/EBITDA estimado de 3,0x para os próximos 12 meses a partir de 2026.
A Next Rental é subsidiária do Grupo Pesa, empresa com mais de 70 anos de atuação e concessionária Caterpillar de referência na região Sul do país. Com sede em Curitiba e filial em Betim, a companhia opera em mais de 14 estados brasileiros, atendendo segmentos estratégicos como construção civil, industrial, rodoviário, mineração, florestal e agrícola.
A transação contempla a incorporação de 738 equipamentos e seus respectivos contratos ao portfólio da Mills Pesados, além da integração de aproximadamente 210 colaboradores. O negócio representa uma expansão significativa da frota, que já havia crescido para 15,1 mil máquinas no primeiro trimestre de 2025, demonstrando a continuidade da estratégia de crescimento acelerado da companhia através de aquisições complementares aos investimentos orgânicos.
A aquisição está alinhada com a estratégia de crescimento da companhia, ampliando sua base instalada, diversificando áreas de atuação e expandindo a carteira de clientes. Esta operação consolida o movimento iniciado nos investimentos de R$ 171,2 milhões realizados no 1T25, onde 95,3% dos recursos foram direcionados para aquisição de ativos de locação, principalmente nas unidades Pesados e Intralogística. A Mills destacou que a operação aprimora a alocação eficiente de capital e consolida sua posição de liderança nos segmentos em que atua.
A efetivação da transação está sujeita ao cumprimento de condições precedentes usuais, incluindo a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE). A empresa esclareceu que a operação não depende de deliberação da Assembleia Geral e não ensejará direito de recesso para acionistas. Com a estrutura financeira sólida evidenciada pela alavancagem estável de 1,4x registrada no primeiro trimestre, a Mills demonstra capacidade de executar aquisições estratégicas sem comprometer sua solidez financeira.
