A Pague Menos (PGMN3) anunciou o resgate antecipado facultativo de todas as debêntures da sua 7ª emissão, no valor estimado de R$ 535,5 milhões. A operação será realizada em 27 de junho de 2025, envolvendo a totalidade das 500 mil debêntures em circulação.
O movimento demonstra a consolidação da recuperação financeira da rede cearense, que registrou fluxo de caixa operacional de R$ 678,8 milhões nos últimos 12 meses, fornecendo ampla capacidade para quitar antecipadamente suas obrigações. O resgate será feito com prêmio de 0,40% ao ano, calculado proporcionalmente pelo prazo remanescente das debêntures.
As debêntures foram emitidas em junho de 2022 como quirografárias, sem conversão em ações, através de distribuição pública com esforços restritos. Após o pagamento, todos os títulos serão cancelados pela companhia, dando continuidade à estratégia de desalavancagem que já reduziu a relação dívida líquida/EBITDA para 1,9x, uma queda significativa de 0,7x em apenas um ano.
Para debenturistas com títulos custodiados na B3, a liquidação seguirá os procedimentos padrão da bolsa. Nos demais casos, o processo será conduzido através do escriturador. O valor final pode sofrer pequenas variações conforme a Taxa DI até a data de liquidação.
A operação reforça a estratégia de gestão ativa da dívida da Pague Menos, viabilizada pela reversão do prejuízo e crescimento de 55,2% no EBITDA ajustado no 1T25, podendo liberar capacidade para novos investimentos em expansão ou melhorar ainda mais os indicadores de alavancagem da companhia.
