A Minerva (BEEF3) anunciou a recompra de mais USD 240,1 milhões em bonds 2028 e 2031, totalizando USD 309,1 milhões em operações de recompra ao longo de 2025. O montante equivale a aproximadamente R$ 1,8 bilhão e foi financiado com recursos do aumento de capital privado realizado pela companhia.
A operação atual incluiu a recompra de USD 7,3 milhões em bonds 2028 com desconto médio de 21% sobre o valor de face, e USD 232,8 milhões em bonds 2031 com desconto de 15%. Esta nova recompra dá continuidade à estratégia de desalavancagem que se intensificou em março, quando a empresa já havia recomprado e cancelado USD 69 milhões em títulos da dívida, marcando o início de um plano mais amplo de redução do endividamento.
A operação é viabilizada pelos recursos captados através do aumento de capital de até R$ 2 bilhões aprovado em assembleia no final de abril, que tinha como objetivo explícito fortalecer a estrutura de capital da companhia. O timing da recompra coincide com os excelentes resultados operacionais demonstrados no primeiro trimestre, quando a empresa registrou lucro líquido de R$ 185 milhões e receita recorde de R$ 11,2 bilhões, revertendo o prejuízo do mesmo período do ano anterior.
Segundo a Minerva, líder na América do Sul na exportação de carne bovina, as operações reforçam o compromisso da administração com disciplina financeira. O objetivo é reduzir a alavancagem líquida, alavancagem bruta e as despesas financeiras futuras, buscando uma estrutura de capital mais eficiente e menos onerosa. Esta estratégia se complementa com a emissão de R$ 2,252 bilhões em debêntures concluída em maio, parte de um plano integrado de otimização do perfil de dívida da companhia.
A companhia informou que o montante do aumento de capital pode ser elevado com a conclusão da rodada de sobras nos próximos dias. As ações da Minerva (BEEF3) podem reagir positivamente ao movimento de desalavancagem, estratégia valorizada por investidores em um cenário de juros elevados.
