Na segunda-feira, 8 de dezembro de 2025, Lojas Quero-Quero iniciou a oferta pública de 123.000 debêntures simples, em série única, total de R$ 123 milhões, voltada a investidores profissionais e com registro automático concedido pela CVM. A operação prevê liquidação em 09/12, janela de até 180 dias para encerramento e negociação inicialmente restrita; os títulos nascem quirografários e serão convolados em garantia real por cessão fiduciária de recebíveis e conta vinculada, além de fiança do ecossistema VerdeCard, com a Oliveira Trust como agente fiduciário. Este início cumpre o calendário e materializa o registro automático da 7ª emissão protocolado em 25/11/2025.
Ao optar pela Resolução CVM 160, com dispensa de prospecto e lâmina, a companhia reduz time-to-market e custos de captação, preservando flexibilidade para ajustar volumes e condições conforme o apetite do mercado. A escolha de garantias atreladas a recebíveis e a fianças de subsidiárias financeiras equilibra o apelo a investidores profissionais com proteção de covenants, sustentando capital de giro e suavizando o ciclo financeiro num ambiente ainda de juros elevados e margens pressionadas. Esse desenho reforça a prioridade de liquidez já explicitada nos resultados do 3T25, que evidenciaram prejuízo, custo de capital elevado e emissões para alongar prazos.
Além de acelerar o funding, as restrições iniciais de negociação (profissionais e qualificados, com prazos de carência para o público geral) endereçam o perfil de risco de uma emissão sem rating, ao mesmo tempo em que se apoiam no colateral de alta qualidade do crediário próprio. O uso de ativos operacionais como lastro tem sido recorrente para reduzir a volatilidade do caixa e preservar a expansão orgânica planejada, sem recorrer a diluição. A engenharia repete o padrão observado na 6ª emissão de debêntures concluída em setembro sob rito automático da CVM 160, consolidando uma política de captações direcionadas, com garantias reais, para atravessar o ciclo e manter a alavancagem sob controle. Em conjunto, o início da 7ª emissão sinaliza execução disciplinada do plano financeiro, alinhada à governança e à manutenção de liquidez.
