A Empreendimentos Pague Menos (PGMN3) anunciou a 4ª emissão de notas comerciais escriturais no valor total de R$ 480 milhões, dividida em duas séries de R$ 200 milhões e R$ 280 milhões. A operação, coordenada pelo Bradesco BBI e BB Investimentos, será destinada exclusivamente a investidores profissionais e utiliza o rito de registro automático na CVM.
A captação representa mais uma movimentação da farmacêutica cearense no mercado de capitais para financiar suas operações, ocorrendo em momento de consolidação da recuperação financeira que resultou em lucro líquido ajustado de R$ 13,1 milhões no 1T25 após reversão do prejuízo do ano anterior. As notas comerciais são instrumentos de dívida de curto prazo que permitem às empresas captar recursos de forma mais ágil, sem necessidade de análise prévia da CVM devido ao perfil dos investidores.
Cada nota terá valor nominal unitário de R$ 1.000, com códigos ISIN BRPGMNNCM026 para a primeira série e BRPGMNNCM034 para a segunda. A Pentágono S.A. atuará como agente fiduciário da operação, garantindo os direitos dos investidores. A empresa optou por não contratar agência de classificação de risco para esta emissão.
O movimento integra a estratégia de gestão ativa da dívida da companhia, que recentemente anunciou o resgate antecipado facultativo de R$ 535,5 milhões em debêntures, demonstrando capacidade financeira fortalecida pelo robusto fluxo de caixa operacional de R$ 678,8 milhões nos últimos 12 meses. O cronograma prevê o registro da oferta na CVM para 25 de junho, com liquidação financeira no dia seguinte. O prazo máximo para encerramento da oferta é de 180 dias após o anúncio de início. Investidores devem acompanhar os próximos comunicados da empresa sobre a destinação dos recursos e impacto na estrutura de capital da Pague Menos.
