A Minerva (BEEF3) anunciou nesta sexta-feira, 13 de junho de 2025, a venda de uma planta industrial no Uruguai por USD 48 milhões (cerca de R$ 240 milhões) através de sua controlada Athn Foods. A operação faz parte de uma reestruturação estratégica para viabilizar a aprovação de uma aquisição maior de ativos da Marfrig no país vizinho.
A transação envolve a venda da totalidade das ações da Establecimientos Colonia para a Allana Magellan. A planta estava sendo adquirida da Marfrig Global Foods como parte de um pacote maior que inclui as unidades de San José e Salto, operação conhecida como "Uruguai Transaction" e que aguarda aprovação da autoridade antitruste uruguaia (COPRODEC).
Esta reestruturação dá continuidade à estratégia de expansão regional que culminou com a consolidação definitiva da aquisição da Fortunceres S.A. e do Frigorífico Patagônia S.A. em junho, quando nenhum acionista exerceu direito de recesso. A atual operação no Uruguai representa uma extensão natural da aquisição de ativos da Marfrig ratificada em assembleia no final de abril, demonstrando a continuidade do plano de fortalecimento da posição sul-americana da companhia.
Conforme esclarecido pela companhia, a reestruturação foi necessária após posicionamento da COPRODEC, que condicionou a aprovação da operação à imediata revenda da planta de Colonia. A estratégia permite que a Minerva mantenha as duas plantas principais enquanto cumpre as exigências regulatórias para expansão no mercado uruguaio.
O valor da transação representa mais um movimento de otimização da estrutura de capital, alinhando-se com a disciplina financeira demonstrada pela companhia através da recompra de USD 309,1 milhões em bonds ao longo de 2025. Esta abordagem estratégica, que combina expansão com racionalização de ativos, reflete a maturidade da gestão em equilibrar crescimento orgânico e inorgânico com eficiência de capital.
O fechamento da transação está sujeito ao cumprimento de condições precedentes, incluindo a aprovação final da operação maior pela COPRODEC. A Minerva reiterou o compromisso de manter acionistas informados sobre os desdobramentos, especialmente quanto aos andamentos da aprovação regulatória no Uruguai.
