A Gerdau (GGBR3, GGBR4) anunciou ter concluído a recompra de US$ 237,6 milhões em bonds no mercado internacional, representando 56,8% do total em circulação. A operação, finalizada em 9 de junho de 2025, teve como alvo os títulos com juros de 4,875% e vencimento em 2027, emitidos pela subsidiária Gerdau Trade Inc.
Do total de US$ 418,2 milhões em circulação, a siderúrgica aceitou validamente US$ 237,6 milhões para recompra, restando US$ 180,6 milhões em bonds no mercado. O preço pago foi de US$ 1.007,83 para cada US$ 1.000 de valor principal, representando um prêmio sobre o valor de face.
A conclusão da recompra materializa a estratégia de refinanciamento anunciada em 3 de junho, quando a companhia lançou simultaneamente uma nova oferta de bonds no mercado americano e iniciou o processo de recompra dos títulos com vencimento em 2027. Esta operação integra a estratégia abrangente de gestão de dívida da siderúrgica, que combina captações nos mercados doméstico e internacional, conforme demonstrado pela emissão de debêntures de R$ 1,375 bilhão aprovada em maio.
A operação de recompra é estratégica para reduzir o endividamento externo da Gerdau, diminuindo os custos financeiros futuros. Os bonds eram garantidos pela própria Gerdau S.A., além das subsidiárias Gerdau Açominas S.A. e Gerdau Aços Longos S.A., o que demonstra a importância da operação para a estrutura de capital do grupo.
A capacidade de executar esta operação de refinanciamento reflete a solidez financeira evidenciada nos resultados do 1T25, quando a empresa registrou lucro de R$ 758 milhões e manteve alavancagem controlada em 0,69x. A liquidação financeira está prevista para 12 de junho de 2025. A redução do endividamento externo tende a ser vista positivamente pelo mercado, podendo impactar favoravelmente as ações GGBR3 e GGBR4 na B3, especialmente em um cenário de melhoria dos indicadores de alavancagem da companhia.
