A JHSF Participações (JHSF3) anunciou nesta quinta-feira, 29 de maio de 2025, a captação de R$ 625 milhões através da 17ª emissão de debêntures que lastreiam Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI). A operação, que inicialmente previa R$ 500 milhões, teve demanda 70% superior, obrigando a empresa a liberar o lote adicional de 25%.
O CRI foi estruturado em três séries sem garantia, com custo médio ponderado de 103,98% do CDI e prazo médio de 5,11 anos. A forte procura reforça a confiança dos investidores na estratégia da companhia focada no segmento de alta renda, que inclui shoppings de luxo, hotéis e empreendimentos imobiliários premium.
Esta captação consolida a estratégia de reestruturação da dívida iniciada em 2024, quando a empresa começou a implementar seu plano para alongar o perfil de endividamento e reduzir custos financeiros. A demanda expressiva desta nova emissão reflete diretamente os excelentes resultados do 1T25, quando a companhia registrou lucro líquido de R$ 340 milhões, crescimento de 139% na comparação anual.
Com esta operação, a empresa conseguiu captar aproximadamente R$ 2,9 bilhões no mercado de capitais em menos de um ano, em "condições inéditas" segundo o comunicado oficial. Este sucesso nas captações sustenta os ambiciosos projetos de expansão da companhia, incluindo as recentes parceria com o Hospital Einstein e acordo com o Colégio Porto Seguro para criação de serviços premium no Complexo Boa Vista, anunciados respectivamente em 28 e 19 de maio.
Para os acionistas da JHSF3, o alongamento do prazo da dívida e a redução do custo de financiamento podem liberar mais caixa para investimentos em novos projetos e potencialmente melhorar a capacidade de distribuição de dividendos. A empresa atua em segmentos como o shopping Cidade Jardim, hotéis Fasano e incorporação imobiliária de alto padrão.
