A Construtora Tenda (TEND3) informou ao mercado nesta sexta-feira, 16 de maio de 2025, a aprovação de sua 12ª emissão de debêntures no valor de R$ 180 milhões. Os papéis serão utilizados como lastro para uma operação de securitização de recebíveis imobiliários (CRI).

De acordo com o fato relevante divulgado pela companhia, as debêntures serão do tipo simples, não conversíveis em ações, com garantia real e garantia fidejussória adicional. A emissão será realizada em série única, para colocação privada.

Os títulos farão jus a uma remuneração equivalente a 100% da Taxa DI, acrescida de sobretaxa de 2,10% ao ano, base 252 dias úteis. Os CRI vinculados a esta operação serão emitidos pela Travessia Securitizadora S.A., por meio de sua 65ª emissão.

Para garantir o cumprimento das obrigações, a Tenda e suas subsidiárias — Tenda Negócios Imobiliários S.A., Alea S.A. e Tenda RS SPE Empreendimentos Imobiliários Ltda. — cederão fiduciariamente direitos creditórios decorrentes de valores devidos por adquirentes de unidades imobiliárias.

A estrutura de garantia deverá atender a uma razão mínima de 50% do saldo devedor dos CRI. A distribuição dos certificados será realizada pela Galápagos Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A., em regime de melhores esforços.

A operação foi aprovada pelo Conselho de Administração da Construtora Tenda e pelos órgãos competentes das empresas subsidiárias envolvidas na estrutura de garantias, em reuniões realizadas em 15 de maio de 2025, apenas um dia após a participação do CEO Rodrigo Osmo em evento da XP.

Os recursos captados deverão fortalecer a estrutura de capital da companhia, que é uma das principais construtoras focadas no segmento econômico do mercado imobiliário brasileiro. Esta captação ocorre em um momento positivo para a Tenda, que registrou lucro recorde de R$ 85,5 milhões no 1T25, um aumento expressivo de 1.829,3% em relação ao mesmo período do ano anterior.

O bom momento operacional da empresa também foi evidenciado pela recente divulgação de recordes históricos em vendas líquidas no primeiro trimestre deste ano, o que demonstra solidez nos negócios e pode ter contribuído para a aprovação desta nova emissão de debêntures.