A Hidrovias do Brasil (HBSA3) anunciou, na sexta-feira, 9 de maio de 2025, que seu Conselho de Administração aprovou a 4ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, em montante total de R$ 2,2 bilhões. A operação, destinada a investidores profissionais, será realizada em até duas séries para distribuição pública, sob rito de registro automático.
De acordo com o comunicado divulgado pela companhia, os recursos obtidos com a oferta serão utilizados para o reperfilamento do endividamento da Hidrovias do Brasil e de suas controladas. O principal objetivo é realizar a recompra antecipada dos títulos de dívida (Notes) emitidos no mercado internacional pela subsidiária Hidrovias International Finance, com vencimento previsto para 8 de fevereiro de 2031.
Simultaneamente, a Hidrovias International Finance, sociedade controlada com sede em Luxemburgo, anunciou o início de uma oferta pública de aquisição à vista (Tender Offer) para todas as notas de sua emissão, que possuem remuneração de 4,950% ao ano. Os detentores dos títulos que aderirem à oferta receberão US$ 880 para cada US$ 1.000 de valor de face dos papéis.
A companhia oferece condições ainda mais atrativas para investidores que anteciparem sua decisão. Detentores que ofertarem suas notas até 22 de maio de 2025 receberão um prêmio adicional, totalizando US$ 930 para cada US$ 1.000 em valor de face, além dos juros acumulados.
A conclusão da oferta está condicionada a fatores de mercado e à obtenção, pela Hidrovias International Finance, de novo financiamento em termos satisfatórios. A empresa ressaltou que se reserva o direito de alterar ou encerrar a oferta a seu exclusivo critério.
Com essa operação, a Hidrovias do Brasil busca otimizar sua estrutura de capital e reduzir custos financeiros, alinhando-se às estratégias de gestão de passivos de longo prazo. Esta iniciativa se soma a outros movimentos recentes de reestruturação financeira da companhia, que registrou lucro de R$ 23 milhões no primeiro trimestre de 2025 e concluiu mudança de controle acionário com a Ultrapar assumindo aproximadamente 50,15% do capital social total. A gestão da dívida é parte importante da estratégia da empresa, que captou R$ 1,17 bilhão em aumento de capital recentemente, reforçando sua estrutura financeira em meio aos desafios no mercado de logística hidroviária.
