A Vale (VALE3) anunciou nesta segunda-feira, 24 de março de 2025, o encerramento e resultado final das ofertas de aquisição de bonds (títulos de dívida) com vencimento em 2034, 2039 e 2036. A operação foi realizada por meio de sua subsidiária integral Vale Overseas Limited.

Segundo o comunicado oficial, a empresa adquiriu um total de US$329,4 milhões em valor principal dos títulos, abaixo do limite máximo estabelecido de US$450 milhões. A liquidação final da operação está prevista para ocorrer em 26 de março de 2025.

A maior parte da aquisição ocorreu durante o período de oferta antecipada, encerrado em 7 de março, quando a companhia adquiriu US$323,9 milhões. No período após a oferta antecipada até o encerramento, foram adquiridos mais US$5,5 milhões em títulos.

Entre os bonds recomprados, a maior fatia corresponde aos títulos com vencimento em 2039, que somaram US$171,2 milhões do valor total adquirido. Na sequência aparecem os bonds com vencimento em 2034, com US$103,5 milhões, e os de 2036, com US$54,8 milhões.

A mineradora destacou que, como o valor agregado de principal dos bonds validamente ofertados após a data de aquisição antecipada não excedeu o valor máximo de principal, aceitou para aquisição todos os bonds validamente ofertados e não validamente retirados até a data de encerramento.

Os investidores que ofertaram seus títulos após o prazo de oferta antecipada terão direito apenas ao Valor de Pagamento de Bonds, diferente daqueles que participaram antecipadamente, que receberam o Valor de Pagamento Total (que inclui um prêmio adicional).

Esta operação se alinha às estratégias de alocação de capital da Vale, que no início deste mês divulgou o relatório anual de seu Comitê de Alocação de Capital e Projetos. A gestão financeira da empresa tem sido um ponto de destaque, tendo a companhia projetado um EBITDA de US$ 15,5 bilhões para 2025 e implementado nova política de conformidade fiscal recentemente.

Para a realização das ofertas, a Vale contratou como dealer managers o BMO Capital Markets Corp., BofA Securities, Inc., Credit Agricole Securities, HSBC Securities e J.P. Morgan Securities LLC, com a D.F. King & Co. atuando como agente da oferta.