A Raízen (RAIZ4) anunciou nesta quinta-feira, 20 de fevereiro de 2025, a precificação de uma emissão de notes no valor total de US$ 1,75 bilhão, por meio de sua subsidiária Raízen Fuels Finance S.A. A operação, que vem após recente anúncio de recompra de títulos, conta com garantia da Raízen S.A. e da Raízen Energia S.A., e será realizada em duas tranches.

A primeira tranche consiste em US$ 1 bilhão em notas com vencimento em 2037 e cupom de 6,70%. A segunda parcela contempla US$ 750 milhões em green notes adicionais, com vencimento em 2054 e cupom de 6,95%, complementando uma emissão original realizada em 5 de março de 2024.

Os recursos captados através das novas notes serão destinados à liquidação de dívidas existentes e gestão ordinária dos negócios da companhia. Esta movimentação ocorre em um momento em que a empresa registrou prejuízo de R$ 2,57 bilhões no último trimestre e tem avaliado diferentes alternativas para sua estrutura de capital. Já os recursos das green notes adicionais serão aplicados em projetos e ativos selecionados de acordo com o Green Financing Framework da empresa.

A operação manteve o rating de grau de investimento da Raízen, classificado como BBB pelas agências Fitch e S&P, mesmo após a recente revisão de perspectiva pela S&P. A conclusão da transação está prevista para 25 de fevereiro de 2025.

As notes serão distribuídas em operações isentas de registro nos Estados Unidos, destinadas a investidores institucionais qualificados conforme a Rule 144A do Securities Act, e para investidores não norte-americanos sob a Regulation S.