A Multiplan (MULT3) anunciou em 19 de setembro de 2024 uma proposta de recompra de 90.049.527 ações atualmente detidas pela 1700480 Ontario Inc. (OTPP). A operação, que será submetida à aprovação dos acionistas em uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) marcada para 21 de outubro de 2024, faz parte de uma transação maior envolvendo a venda total da participação da OTPP na companhia.

De acordo com o fato relevante divulgado, a OTPP comunicou em 24 de junho de 2024 sua intenção de vender todas as suas 111.260.914 ações da Multiplan. A Multiplan Participações S.A. (MPAR), exercendo seu direito de primeira oportunidade, decidiu adquirir 21.211.387 ações e ofereceu à Multiplan (MULT3) a oportunidade de comprar as 90.049.527 ações restantes.

A administração da Multiplan (MULT3) considerou a recompra vantajosa por três razões principais: o preço ofertado de R$22,21 por ação representa um desconto de aproximadamente 16,2% em relação à média ponderada dos últimos 30 pregões; trata-se de um lote expressivo de ações; e a operação resultará em um aumento proporcional de 18,46% na participação de todos os acionistas, excluindo as ações em tesouraria.

A proposta de recompra está sujeita a várias condições, incluindo a aprovação dos acionistas na AGE, onde a MPAR, a OTPP e acionistas vinculados não poderão votar. Além disso, a operação depende da extinção do atual Acordo de Acionistas e da aprovação prévia do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE).

Para evitar ultrapassar o limite de 10% das ações em circulação, a recompra será realizada em etapas sucessivas. A Multiplan (MULT3) planeja utilizar recursos próprios e financiamento de terceiros para a aquisição, que terá como contrapartida as contas de reservas de capital e de lucros.

A empresa informou que contratou assessores independentes para avaliar os termos da recompra, incluindo o Itaú BBA Assessoria Financeira S.A., que preparou uma fairness opinion sobre o preço de aquisição. Adicionalmente, o Conselho de Administração da Multiplan (MULT3) deliberou o cancelamento de 22.597.174 ações mantidas em tesouraria.

A proposta de recompra representa uma movimentação significativa na estrutura acionária da Multiplan (MULT3), potencialmente impactando a governança e o valor para os acionistas. Os investidores aguardam agora a AGE de outubro para definir o futuro desta operação.