A Armac Locação, Logística e Serviços S.A. (ARML3) anunciou em 29 de maio de 2024 que celebrou um Contrato de Compra e Venda para a aquisição de 65% das ações da Terram Engenharia de Infraestrutura S.A. ("TERRAM"), com opção de compra dos 35% restantes em 2029.
A TERRAM, fundada há 40 anos pelos Srs. José Roberto Briguenti e Sabino Muniz, é pioneira na contratação direta de obras de terraplenagem para grandes indústrias e galpões logísticos. A empresa possui 325 colaboradores experientes e uma frota estratégica de linha amarela composta por mais de 300 ativos, com idade média de 22 anos e valor de mercado de aproximadamente R$ 70 milhões.
Com a aquisição, Guilherme Briguenti, filho de um dos fundadores e Diretor Comercial da TERRAM desde 2010, assumirá a presidência da empresa, liderando-a em um novo ciclo de crescimento em parceria com a Armac.
A operação atribui um valor de R$ 100 milhões à totalidade das ações da TERRAM, que não possui endividamento. Os 65% adquiridos pela Armac serão pagos 50% à vista (R$ 32,5 milhões), no fechamento da operação, e o saldo dividido em quatro parcelas semestrais sucessivas, sujeitas a retenção de valores correspondentes a eventuais contingências. Além disso, os vendedores farão jus a potencial pagamento adicional (earn-out), condicionado a métricas de performance da TERRAM, limitado a 50% do preço de aquisição.
O fechamento da operação está sujeito ao cumprimento de condições precedentes usuais, incluindo a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE). A operação será submetida à ratificação pelos acionistas em assembleia geral extraordinária, nos termos do artigo 256 da Lei das S.A.
