São Paulo, segunda-feira, 15 de setembro de 2025 — A Anima Educação (ANIM3) informou que a subsidiária Inspirali exerceu, em 12 de setembro de 2025, opção para adquirir 45% do capital do CESG (UniFG), avaliados em R$ 88,9 mi, e, com o fechamento, passa a deter 100% da companhia, com efeitos contábeis retroativos a 1º de julho de 2025. O montante envolve assunção de R$ 82,2 mi em obrigações e pagamento de R$ 6,7 mi em caixa, além de dividendos de R$ 23,5 mi aos vendedores.
Segundo a companhia, o comunicado complementa o Fato Relevante de 1º de julho de 2020. A Inspirali já controlava o CESG e o consolidava em seus resultados antes da operação.
Conforme o documento, a operação foi realizada via a subsidiária Insegnare Educacional. O valor corresponde a múltiplo de 4,6x o lucro líquido ajustado da UniFG, que somou R$ 42,7 mi nos 12 meses encerrados em 30 de junho de 2025. "A partir de 1º de julho de 2025, o resultado da UniFG pertencerá integralmente à Inspirali".
Do total envolvido, a Insegnare assumirá obrigações dos vendedores relativas a saldos a integralizar e outros créditos detidos pelo CESG contra os vendedores, de R$ 82,2 mi, sem impacto em caixa, e haverá pagamento de R$ 6,7 mi em dinheiro. Concomitantemente ao fechamento, serão pagos R$ 23,5 mi em dividendos referentes a lucros retidos de 2024 e do primeiro semestre de 2025, valores que, somados aos R$ 6,7 mi, "constituem o valor total do impacto da presente Transação na dívida líquida consolidada da Companhia".
O contrato prevê pagamento adicional (earn-out) de até R$ 500.000 por nova vaga de medicina, nos termos: (i) R$ 500.000 por vaga para Portaria do MEC publicada até 28 de fevereiro de 2026; (ii) R$ 500.000 por vaga, até 60 vagas, e R$ 250.000 por vaga excedente, para Portaria publicada entre 1º de março de 2026 e 30 de junho de 2026; (iii) R$ 500.000 por vaga, até 60 vagas, e zero por vaga excedente, para Portaria publicada entre 1º de julho de 2026 e 31 de dezembro de 2026; (iv) nenhum valor adicional se a Portaria for publicada a partir de 1º de janeiro de 2027. O earn-out será pago em quatro parcelas: 60% até 90 dias corridos da publicação da Portaria no Diário Oficial da União e 40% em três anuais iguais, corrigidas pela variação acumulada da taxa média do CDI. Os pedidos de aumento de vagas para ambas as unidades foram feitos em 2023, dentro da regulação vigente.
A UniFG possui dois campi na Bahia, em Guanambi e Brumado, cada um com 50 vagas autorizadas para medicina, além de cursos em outras áreas. As duas unidades somaram 3,8 mil alunos ao fim do 2T25, sendo 646 estudantes de medicina e 3.155 de cursos ex-medicina.
No segmento de graduação, a Inspirali reúne 15 instituições, com 1.892 vagas anuais autorizadas de medicina e 12,1 mil alunos, além de plataforma de educação médica continuada com cursos em mais de 30 especialidades.
Encerrando, a companhia reiterou que permanece à disposição para esclarecimentos por meio do Departamento de RI informado no comunicado.
