Em 28 de agosto de 2025, a Lojas Quero-Quero protocolou, sob o rito automático da Resolução CVM 160, a oferta pública da 6ª emissão de 85.000 debêntures simples, quirografárias, em série única, totalizando R$ 85 milhões. A escritura foi firmada em 27/08/2025 com a Oliveira Trust como agente fiduciário. Os títulos são nominativos e escriturais (valor unitário de R$ 1.000; ISIN BRLJQQDBS056), contam com garantia fidejussória via fiança da Quero-Quero Verdecard Instituição de Pagamento, e a oferta é destinada exclusivamente a investidores profissionais, sem prospecto. O UBS BB Corretora atua como coordenador líder. A negociação será escalonada: entre profissionais; por qualificados após 6 meses do encerramento; e pelo público em geral após 1 ano do anúncio de encerramento. O cronograma indica registro em 03/09, liquidação em 05/09 e encerramento em até 180 dias; o registro na ANBIMA ocorrerá até 7 dias após o encerramento.
Estratégia: o movimento dá continuidade ao alongamento e à diversificação de funding ancorados na plataforma financeira da companhia. Em maio, a empresa concluiu a 13ª emissão do FIDC VerdeCard, de R$ 400 milhões, com rating brAAA, alongando o passivo e reduzindo o spread. A fiança da Verdecard nesta debênture preserva a mesma lógica de alavancar o ecossistema de serviços financeiros para sustentar capital de giro e flexibilidade, agora com a agilidade do rito automático e sem classificação de risco na oferta, reforçando o acesso a base institucional.
Contexto operacional: no 2T25, a companhia reportou prejuízo líquido de R$ 46 milhões, EBITDA de R$ 29 milhões e Dívida Líquida Ajustada de R$ 396,5 milhões (2,0x EBITDA UDM), com pressão de margem no varejo e a diretriz de repasses graduais de taxas para compensar o custo de capital. À luz desse quadro, a 6ª emissão tende a fortalecer a liquidez e alongar o passivo, enquanto a administração mantém foco em fluxo de caixa e na expansão orgânica planejada, sustentando a trajetória de ajuste observada ao longo de 2025.
