Nesta sexta-feira, 22 de agosto de 2025, a Mills (MILS3) comunicou o encerramento da oferta de debêntures da 11ª emissão, simples, não conversíveis e quirografárias, em série única, segundo anúncio divulgado na mesma data. O movimento encerra o ciclo iniciado pela deliberação do Conselho em 28 de julho e mantém as diretrizes da Resolução CVM 160, com comunicado de caráter exclusivamente informativo e sem material de venda. Essa trajetória retoma a aprovação da 11ª emissão de R$ 500 milhões, estruturada em até duas séries sob registro automático, quando a companhia indicou reforço de caixa, capital de giro e reperfilamento de passivos como usos prioritários, preservando disciplina financeira em plena expansão. O encerramento agora formaliza a conclusão do rito regulatório e consolida o pilar de financiamento de longo prazo que dá suporte à execução operacional. O aviso é datado de São Paulo e assinado por Renata Vaz, diretora financeira e de RI, reforçando a governança do processo.
Do ponto de vista financeiro, o desfecho ratifica as condições obtidas ao longo da captação: a demanda concentrou a emissão em série única, sob o rito de registro automático, com colocação a investidores profissionais e rating de grau elevado — elementos que tendem a reduzir o custo médio da dívida e a suavizar o perfil de amortizações. Ao ancorar a oferta em CDI com spread competitivo, a companhia fortalece a estratégia de liability management e amplia a previsibilidade de caixa, abrindo espaço para renovar frota, integrar aquisições e sustentar contratos de longo prazo. Os parâmetros finais foram definidos no bookbuilding concluído em 19 de agosto, com R$ 500 milhões integralmente na Primeira Série e taxa de CDI+0,90% a.a.. Em síntese, o encerramento não apenas fecha a janela de captação, como também cristaliza condições de custo e prazo que ampliam a folga de liquidez e mitigam risco de refinanciamento, sustentando o ciclo de investimentos sem pressionar a alavancagem e mantendo a capacidade de remuneração ao acionista.
Estratégicamente, a operação de funding conversa diretamente com a agenda de crescimento em Pesados: a conclusão da aquisição da Next Rental e sua incorporação à Mills Pesados ampliou a base instalada, diversificou setores atendidos e elevou a participação de contratos de longo prazo — pontos que exigem capital para integração, renovação de ativos e captura de sinergias. Nesse contexto, a emissão encerrada hoje atua como ponte entre expansão e solidez, reforçando a previsibilidade operacional. Além disso, os números e a estrutura de capital reportados no 2T25, com alavancagem em 1,4x, prazo médio de 3,6 anos e custo CDI+1,40%, indicavam espaço para reduzir custo e alongar passivos; a taxa obtida na 11ª emissão acelera essa trajetória, confirmando a execução consistente da tese de escala com disciplina financeira.
