A Mills (MILS3) anunciou a aprovação de sua 11ª emissão de debêntures no valor total de R$ 500 milhões, conforme deliberação do Conselho de Administração. A operação será estruturada em até duas séries com prazos e remunerações distintas, sob regime de garantia firme de colocação.
A primeira série terá prazo de 5 anos com amortização anual a partir do 48º mês e remuneração de CDI mais spread limitado a 0,96% ao ano. Já a segunda série apresenta prazo de 7 anos, amortização a partir do 72º mês e spread máximo de 1,08% ao ano. A definição dos spreads finais ocorrerá através de procedimento de bookbuilding.
Serão emitidas 500 mil debêntures quirografárias simples, não conversíveis em ações, com alocação entre as séries conforme demanda apurada pelo Sistema de Vasos Comunicantes. A operação seguirá o rito de registro automático da CVM, permitindo distribuição pública mais ágil.
Os recursos captados serão destinados à gestão ordinária dos negócios da Mills (MILS3), incluindo reforço de caixa, capital de giro, reperfilamento de passivos financeiros e despesas operacionais. A captação consolida a estratégia de fortalecimento financeiro em um momento de intensa expansão, evidenciada pela aquisição da Next Rental por R$ 180 milhões anunciada recentemente e pelos significativos investimentos que elevaram a frota para mais de 15 mil equipamentos. A estrutura de longo prazo das debêntures permite à companhia manter a alavancagem estável de 1,4x registrada no primeiro trimestre, demonstrando disciplina na gestão de capital mesmo em fase de crescimento acelerado.
Investidores devem acompanhar o processo de bookbuilding para conhecer as condições finais da emissão e avaliar a atratividade dos papéis frente às alternativas de renda fixa disponíveis no mercado, considerando o momento estratégico da companhia de locação e logística em plena execução de seu plano de expansão.
