A Rede D'Or São Luiz (RDOR3) anunciou nesta sexta-feira, 8 de agosto de 2025, a captação de até R$ 2,4 bilhões através da 36ª emissão de debêntures, obtendo a classificação de risco máxima "AAA(bra)" da Fitch Ratings e "brAAA" da Standard & Poor's. A operação representa uma das maiores captações do mercado de capitais brasileiro em 2025.
O rating AAA concedido pelas duas principais agências de classificação de risco demonstra a solidez financeira da maior rede de hospitais privados do país, respaldada pela robusta geração de caixa operacional de R$ 4,6 bilhões nos primeiros seis meses de 2025 e pelo crescimento consistente de 12,9% no lucro líquido do segundo trimestre. Esta classificação máxima reflete a capacidade de pagamento da empresa e reduz significativamente o custo de captação, beneficiando diretamente os acionistas da RDOR3.
As debêntures serão emitidas em até três séries, com valor nominal unitário de R$ 1.000,00 cada, destinadas exclusivamente a investidores profissionais. A operação prevê distribuição mínima de R$ 750 milhões, com data de emissão programada para 20 de agosto de 2025. O BTG Pactual atua como coordenador líder, junto com o Bradesco BBI.
A captação fortalecerá a posição de caixa da Rede D'Or para financiar sua estratégia de expansão no setor de saúde privada, incluindo aquisições e construção de novas unidades hospitalares. O timing da operação é estratégico, ocorrendo apenas três semanas após a companhia confirmar oficialmente que está "permanentemente avaliando oportunidades de expansão" através de fusões e aquisições, sinalizando que os recursos captados podem acelerar movimentações no mercado de consolidação do setor de saúde. Investidores devem acompanhar o resultado final da colocação e o impacto na estrutura de capital da companhia nos próximos relatórios trimestrais.
