A Randon (RAPT3, RAPT4) anunciou a aprovação de sua 12ª emissão de debêntures no valor total de R$ 1,1 bilhão, dividida em duas séries com prazos de 5 e 7 anos. A operação foi aprovada pelo Conselho de Administração da companhia gaúcha nesta segunda-feira, 30 de junho de 2025.
As debêntures terão valor nominal unitário de R$ 1.000 cada, sendo oferecidas em distribuição pública sob registro automático. A primeira série, com vencimento em 5 anos, oferecerá remuneração de 100% do CDI mais spread limitado a 0,9% ao ano. Já a segunda série, com prazo de 7 anos, terá spread máximo de 1,1% ao ano sobre o CDI.
Os recursos captados serão destinados principalmente para reforço de caixa e administração de risco financeiro (liability management). A empresa planeja usar parte dos recursos para o resgate antecipado integral das debêntures da 9ª emissão (códigos RNDN19 e RNDN29), além de quitar dívida bilateral com vencimento previsto para maio de 2027.
A operação representa uma estratégia de alongamento do perfil de endividamento da Randon, permitindo maior flexibilidade financeira para a companhia. Este movimento consolida a estratégia de fortalecimento de capital que ganhou impulso durante o primeiro trimestre, quando a empresa enfrentou desafios de rentabilidade com prejuízo de R$ 7,7 milhões apesar do crescimento expressivo de receita. A captação também se alinha com a estratégia de entrada de novos investidores na controlada Fras-le, onde a controladora Dramd pretende utilizar os recursos da potencial oferta pública para reforçar o capital da própria Randon.
O processo de coleta de intenções de investimento junto aos investidores definirá as taxas finais de cada série, respeitando os limites máximos estabelecidos. O timing da operação é estratégico, considerando que a companhia vem registrando crescimento consistente de 20,3% na receita nos primeiros quatro meses de 2025, sinalizando demanda por capital de giro para sustentar a expansão.
A empresa informou que divulgará mais detalhes sobre a emissão através do instrumento de emissão e do Aviso ao Mercado da Oferta, que serão publicados conforme prazos regulamentares. Investidores devem acompanhar os próximos comunicados para informações sobre cronograma e condições finais da operação.
