A Eletrobras (ELET3, ELET5, ELET6) aprovou nesta quarta-feira, 18 de junho de 2025, a realização da 7ª emissão de debêntures da sua controlada Eletronorte no valor total de R$ 2 bilhões. A operação será estruturada em até 3 séries, com vencimentos em 15 de julho de 2032 (1ª e 2ª séries) e 15 de julho de 2035 (3ª série), contando com incentivo fiscal da Lei 12.431/2011.
As debêntures serão oferecidas exclusivamente a investidores qualificados através de oferta pública com registro automático na CVM. A Eletrobras atuará como fiadora e principal pagadora da operação, reforçando a garantia do investimento. A remuneração será definida por bookbuilding, com taxas teto que variam entre DI-0,42% a.a. ou 13% a.a. para a primeira série, até IPCA+7,05% a.a. para a série de 10 anos.
Esta captação ocorre em um momento estratégico para o grupo, após a elevação do rating pela Moody's para Ba1 em maio e a mudança de perspectiva da Fitch de negativa para estável, melhorias que tendem a reduzir o custo de captação da companhia. A operação também demonstra a confiança do mercado na capacidade financeira da Eletrobras como fiadora, especialmente após a homologação do acordo com a União pelo STF, que trouxe maior segurança jurídica para os investimentos do grupo.
Os recursos captados pela Eletronorte serão integralmente destinados ao reforço de instalações de transmissão de energia elétrica, conforme projetos de investimento que serão detalhados na escritura de emissão. Este foco em transmissão alinha-se com a estratégia de priorização de ativos de maior rentabilidade e menor risco regulatório, contrastando com os recentes impactos negativos de R$ 3,4 bilhões no EBITDA que a própria Eletronorte enfrentou em junho devido a decisões da ANEEL sobre receitas de transmissão. Esta movimentação representa um passo importante na estratégia de expansão da infraestrutura de transmissão do grupo no país.
A oferta ainda não foi registrada na CVM, servindo este comunicado apenas para informar a aprovação pelo conselho de administração. Investidores devem acompanhar as próximas atualizações sobre o cronograma de lançamento e as condições finais da operação nos canais oficiais da empresa.
