A DASA (DASA3) concluiu nesta terça-feira, 1 de abril de 2025, o acordo de associação com a Amil Assistência Médica Internacional S.A., conforme fato relevante divulgado ao mercado. Com a transação, a Ímpar Serviços Hospitalares S.A., empresa de hospitais e oncologia da Dasa, torna-se uma joint venture com a Amil, com participações iguais de 50% do capital votante entre as duas companhias.

A operação resultou na criação de uma das maiores redes hospitalares não verticalizadas do Brasil, que adotará a marca Rede Américas para todas as suas operações. A nova estrutura conta com 25 hospitais e 4,5 mil leitos, concentrados principalmente no eixo São Paulo, Rio de Janeiro e Distrito Federal, com receita líquida combinada estimada em R$10,6 bilhões em 2024.

No fechamento da transação, a Amil contribuiu à Ímpar, por meio de aumento de capital, as ações que detinha na Esho – Empresa de Serviços Hospitalares S.A. e Hospital Alvorada Taguatinga Ltda., companhias que controlam hospitais e clínicas oncológicas da Rede Américas, exceto unidades específicas na região Nordeste.

O impacto financeiro da operação foi significativo para a DASA, que reduziu sua dívida líquida total em aproximadamente R$3,5 bilhões. A companhia utilizou recursos recebidos da Ímpar para reduzir sua dívida bruta em R$2,3 bilhões, mediante resgate antecipado da 18ª e 20ª emissões de debêntures. Esta redução está alinhada às iniciativas de desalavancagem que a empresa vem implementando desde 2024.

Com o fechamento da associação, a Ímpar passa a ter um endividamento líquido total estimado de R$3,2 bilhões, composto por dívida bruta de R$3,7 bilhões e caixa de R$0,5 bilhão, valores sujeitos à verificação nas demonstrações financeiras de fechamento.

Na estrutura de governança, Dulce Pugliese de Godoy Bueno assume como Presidente do Conselho de Administração da Ímpar, que terá composição equilibrada com três representantes de cada sócio e três membros independentes. Lício Tavares Angelo Cintra foi nomeado Diretor Presidente da Ímpar.

A transação também provocou mudanças na diretoria estatutária da DASA. Rafael Lucchesi, executivo com 12 anos de casa, se tornará o Diretor Presidente estatutário da companhia a partir de 1º de julho. André Covre deixa o cargo de Diretor Financeiro e RI para assumir como Diretor de Estratégia Corporativa, sendo substituído por Rafael Bossolani. Estas alterações dão continuidade ao processo de mudanças na estrutura diretiva que a empresa vem realizando nos últimos meses.

Em decorrência do controle conjunto, a DASA deixará de consolidar contabilmente a Ímpar, passando a reconhecer o respectivo investimento e resultados pelo método de equivalência patrimonial, conforme os Pronunciamentos Técnicos números 18 e 19 do Comitê de Pronunciamentos Contábeis. Esta operação representa um passo importante após a divulgação de prejuízo de R$1,196 bilhão em 2024, demonstrando o compromisso da empresa com sua reestruturação financeira.