A SLC Agrícola (SLCE3) anunciou nesta sexta-feira, 7 de março de 2025, a assinatura de contrato vinculante para aquisição de 100% da Sierentz Agro Brasil Ltda. por USD 135 milhões, por meio de sua subsidiária integral SLC Agrícola Centro Oeste S.A. O valor considera ajustes de capital de giro e dívida líquida com base no balanço a ser apurado em 30 de junho de 2025.

De acordo com o fato relevante divulgado pela companhia, o pagamento será realizado em três parcelas, sendo 60% na data do fechamento da aquisição, 20% em 30 de abril de 2026 e 20% em 30 de abril de 2027. Todas as máquinas e equipamentos utilizados na operação estão incluídos na transação.

A Sierentz atua na produção de soja, milho e outros produtos agrícolas, além da criação de gado em sistema de integração lavoura-pecuária. A empresa opera exclusivamente em áreas arrendadas, que totalizam aproximadamente 96 mil hectares físicos distribuídos nos estados do Maranhão (68 mil hectares), Piauí (18 mil hectares) e Pará (10 mil hectares).

Segundo a SLC Agrícola, parte dessas áreas tem aptidão para realização de segunda safra, totalizando um potencial de cultivo de aproximadamente 135 mil hectares plantados. Os contratos de arrendamento possuem custo médio anual de 9,3 sacas de soja por hectare, com prazo médio de 13 anos.

Venda parcial de ativos e impacto operacional

A companhia informou que, caso o negócio seja confirmado e concluído, cerca de 33 mil hectares físicos já possuem proposta vinculante para aquisição dos direitos de operação pela Terrus S.A., condição da transação. O valor aproximado dessa operação secundária é de R$191,2 milhões, mais ou menos o capital de giro.

Com a reorganização, a SLC Agrícola passará a operar, indiretamente, 63 mil hectares físicos (aproximadamente 100 mil hectares de área plantada). O plano da empresa é manter o plantio de soja e milho, com implementação do cultivo de algodão a partir do terceiro ano de produção.

O controle da operação pela SLC Agrícola deverá ocorrer a partir de 1º de julho de 2025. A expansão permitirá um crescimento de 13% sobre a área plantada na safra 2024/25 e fortalecerá a estratégia de diversificação geográfica do portfólio de terras sob gestão, ajudando a reduzir riscos climáticos.

A aquisição também ampliará a exposição da companhia em áreas arrendadas, que passarão a representar 66,5% da área física sob gestão, dando continuidade à estratégia de crescimento asset light que a empresa vem adotando. Vale lembrar que a SLC já havia expandido sua área plantada para 734 mil hectares na safra 2024/25, principalmente através de parcerias e arrendamentos.

Esta nova aquisição reforça a abordagem de crescimento da SLC Agrícola com menor necessidade de capital imobilizado, enquanto a empresa também tem investido em práticas sustentáveis em suas operações. A conclusão da transação está condicionada ao cumprimento de obrigações e condições precedentes usuais, incluindo a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE).