A Kimberly-Clark concluiu, em 4 de novembro de 2026, as ofertas de troca de notes (títulos de dívida) emitidos pela Kenvue LLC, sucessora da Kenvue Inc. (KVUE), por até US$ 7 bi em novos notes da Kimberly-Clark e dinheiro. Foram aceitos e cancelados US$ 6,4 bi em valor de principal, que não serão reemitidos.
Os valores trocados, por série, foram: US$ 739,3 mi dos notes de 5,050% com vencimento em 2028; US$ 847,0 mi dos de 5,000% (2030); US$ 702,7 mi dos de 4,850% (2032); US$ 1,2 bi dos de 4,900% (2033); US$ 728,4 mi dos de 5,100% (2043); US$ 1,5 bi dos de 5,050% (2053); e US$ 727,9 mi dos de 5,200% (2063).
Permanecem em circulação US$ 260,7 mi (2028), US$ 153,0 mi (2030), US$ 47,3 mi (2032), US$ 97,4 mi (2033), US$ 21,6 mi (2043), US$ 21,9 mi (2053) e US$ 22,1 mi (2063).
Com a obtenção dos consentimentos necessários, a Kenvue assinou em 9 de outubro de 2026 um aditivo ao contrato que rege os notes, que passou a valer na data de liquidação. Ele elimina praticamente todas as cláusulas restritivas, parte dos eventos que podem levar a inadimplência (exceto falta de pagamento de principal, prêmio ou juros) e a obrigação de reportar à SEC. Também retira certas restrições a fusões e à transferência de ativos da Kenvue.
