A Wabtec (WAB), nome pelo qual atua a Westinghouse Air Brake Technologies Corporation, concluiu em 4 de novembro de 2026 a emissão pública de US$ 500 mi em senior notes (títulos de dívida sem garantia real) com juros de 5,900% ao ano e vencimento em 2037. A empresa pretende usar os recursos líquidos, junto com empréstimos de suas linhas de crédito rotativas, linhas de curto prazo e/ou emissões de seu programa de commercial paper, para quitar as senior notes de 3,45% com vencimento em 15 de novembro de 2026.
Os títulos vencem em 25 de fevereiro de 2037. Os juros são pagos duas vezes por ano, em 25 de fevereiro e 25 de agosto, com o primeiro pagamento em 25 de fevereiro de 2027.
A Wabtec pode resgatar os títulos antes de 25 de novembro de 2036 mediante o pagamento de um prêmio calculado conforme o contrato (make-whole). A partir dessa data, o resgate pode ser feito a 100% do valor principal, mais juros acumulados. Em caso de mudança de controle que cumpra as condições previstas no contrato, a empresa deverá oferecer a recompra dos títulos a 101% do valor principal, mais juros acumulados.
Os títulos são obrigações sem garantia real e têm garantia integral e incondicional das subsidiárias que garantem as linhas de crédito da empresa ou outras dívidas. O contrato limita a criação de dívidas com garantia sobre certos ativos e operações de venda seguida de arrendamento (sale and leaseback), com exceções.
