A HBR Realty (HBRE3) aprovou em sexta-feira, 3 de julho de 2026, a realização de uma oferta pública unificada para adquirir o controle da Helbor Empreendimentos S.A. e cancelar o registro da companhia, com consequente saída do segmento Novo Mercado da B3. A oferta prevê preço de R$ 2,52 por ação ordinária de Helbor, a ser pago por meio da entrega de 0,81553398 ação ordinária de emissão da HBR para cada ação de Helbor incluída na operação.
Segundo o comunicado, a liquidação da OPA dará origem a uma nova plataforma de negócios, com consolidação da operação de renda recorrente da HBR, voltada aos segmentos varejista e corporativo, combinada à atividade de incorporação da Helbor. A empresa destaca acesso a um landbank considerado "premium", com mais de 80% dos terrenos concentrados na cidade de São Paulo e mais da metade do valor geral de vendas bruto potencial em segmentos de altíssimo, alto e médio alto padrão.
O preço por ação e a relação de permuta poderão ser ajustados em função de distribuição de proventos, grupamentos, desdobramentos ou bonificações, bem como eventual redução de capital de HBR ou Helbor sem cancelamento de ações. A definição do preço e da relação de troca foi baseada em laudos de avaliação preparados pela Apsis Consultoria Empresarial Ltda., e os termos da oferta ainda serão submetidos à assembleia geral de acionistas da HBR. A operação depende de registro na CVM, aquisição do controle de Helbor e aceitação favorável de mais de dois terços das ações em circulação habilitadas para o leilão.
Os acionistas controladores comuns de HBR e Helbor — Hélio Borenstein S.A. Administração, Participações e Comércio, Henrique Borenstein e Henry Borenstein — comprometeram-se a não negociar suas ações de Helbor até o leilão, a se habilitar na OPA e a vender a totalidade de suas ações na oferta, condicionados à obtenção da aceitação mínima exigida. Caso qualquer das condições previstas não seja atendida, a HBR informou que desistirá da OPA.
A companhia informou ainda que realizará uma teleconferência pública na segunda-feira, 6 de julho de 2026, às 9h, para comentar os principais aspectos da oferta, com dados de acesso a serem divulgados na página de Relações com Investidores da HBR Realty.
