A Auren Energia (AURE3) informou na quarta-feira, 24 de junho de 2026, a aprovação das etapas da Fase 2 de sua reorganização societária, que incluem o aumento de capital da CESP e a incorporação da Auren Operações pela CESP. As medidas buscam concentrar ativos hidrelétricos em um único veículo de investimento, simplificar a estrutura societária e aumentar a eficiência na gestão de caixa e endividamento.
Na Fase 2, está previsto o aumento de capital da CESP por meio da contribuição das ações que representam a totalidade do capital social da Auren Operações e de passivo da Auren Energia ligado à 3ª emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, da espécie quirografária. Em seguida, ocorrerá a incorporação da Auren Operações pela CESP, com extinção da Auren Operações e sucessão pela CESP em todos os direitos e obrigações.
Com a conclusão dessas etapas na data de fechamento, a CESP passará a ser única acionista da Auren Operações até sua extinção, assumirá a qualidade de emissora na 3ª emissão de debêntures, enquanto a Auren Energia se tornará fiadora dessa emissão. A operação será realizada sem relação de substituição de ações, sem aumento de capital na CESP e sem emissão de novas ações, já que a CESP deterá a totalidade das ações da Auren Operações.
A companhia estima custos de aproximadamente R$ 10,5 mi com a incorporação, incluindo honorários de assessores jurídicos, avaliadores e auditores, além de custos com atos societários, sem contar eventuais desembolsos com aprovações de terceiros. As empresas informaram que entendem que a operação não aumenta a exposição de risco, pois a CESP será a única acionista da Auren Operações na data de fechamento.
A efetivação da incorporação depende do cumprimento de condições suspensivas, como aprovações societárias e regulatórias, incluindo autorização prévia da ANEEL e anuência de debenturistas. A data de fechamento será definida por escrito entre as partes, quando serão realizadas as reuniões dos conselhos de administração para confirmar o cumprimento ou eventual renúncia das condições e formalizar o termo de fechamento.
