A Oncoclínicas (ONCO3) informou em domingo, 15 de março de 2026, que assinou um Termo de Compromisso não vinculante com a Porto Seguro para uma potencial operação em 2026 que prevê a criação de uma nova sociedade (NewCo), aporte total de R$ 1 bi, sendo R$ 500 mi em ações e R$ 500 mi em debêntures (títulos de dívida emitidos por empresas) conversíveis em ações.
Segundo o documento, a NewCo concentraria os ativos e operações de clínicas oncológicas hoje detidos pela companhia, enquanto ativos não relacionados a clínicas de oncologia, como operações de hospitais, permaneceriam na Oncoclínicas. A empresa aportaria o negócio de clínicas na NewCo, recebendo ações ordinárias e preferenciais, e a Porto deterá no mínimo 30% do capital social total da nova empresa.
A Porto aportaria R$ 500 mi na NewCo, por meio de subscrição de ações ordinárias que representem o controle do capital votante, com possibilidade de ajustes de participação (earn-out em favor da Oncoclínicas e earn-in em favor da Porto). Parte do endividamento da Oncoclínicas será transferida para a NewCo, em termos a serem definidos nos documentos definitivos.
A NewCo ainda emitiria debêntures voluntariamente conversíveis em ações ordinárias, em oferta privada para a Porto, no valor total de R$ 500 mi, com vencimento em 48 meses após o desembolso e remuneração equivalente a 110% da taxa do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), com possibilidade de a própria Oncoclínicas também subscrever esses títulos. A conversão será voluntária, com janelas a partir do terceiro aniversário e avaliação da companhia baseada em seu equity value à época.
A companhia afirma que os direitos atuais dos acionistas da Oncoclínicas permanecem preservados e esclarece que não há previsão de antecipação de recursos com abatimento ou compensação de despesas médicas. A conclusão da operação depende de negociação e assinatura dos documentos finais, due diligence pela Porto, aprovações regulatórias e societárias usuais e outras condições precedentes. A Oncoclínicas se comprometeu a negociar exclusivamente com a Porto por 30 dias, e o Term Sheet é preliminar e não vinculante, sem obrigação de concluir a transação.
