A Klabin (KLBN3, KLBN4, KLBN11) anunciou que seu Conselho de Administração aprovou a primeira emissão de cédulas de produto rural com liquidação financeira (CPR-Fs) no valor total de R$ 1,5 bilhão. A operação será estruturada em até duas séries, com valor nominal unitário de R$ 1.000,00, representando uma nova fonte de financiamento para a gigante do papel e celulose.
A primeira série terá prazo de 7 anos, com vencimento em agosto de 2032, e juros limitados a 95,50% da Taxa DI. Já a segunda série terá prazo de 10 anos, vencendo em agosto de 2035, com remuneração baseada no IPCA+ ou mínimo de 6,90% ao ano. O procedimento de bookbuilding definirá as taxas finais e a alocação entre as séries, com garantia mínima de R$ 250 milhões para a primeira série.
Os recursos captados serão direcionados para atividades do objeto social da companhia, incluindo produção, beneficiamento e industrialização de produtos relacionados à silvicultura e agricultura, além de projetos de florestamento e reflorestamento. A operação será realizada sob registro automático na CVM, destinada ao público investidor em geral.
A emissão de CPR-Fs representa mais um capítulo na estratégia de diversificação das fontes de financiamento da Klabin, que vem combinando gestão ativa do endividamento com captações inovadoras. Este movimento complementa o robusto aporte de R$ 0,7 bilhão recebido em junho através do Projeto Plateau, evidenciando uma abordagem equilibrada entre reforço de caixa e otimização da estrutura de capital. A capacidade da companhia de acessar diferentes instrumentos de funding está alinhada com o rating "brAAA" na escala nacional mantido pela S&P em junho, que reconhece a solidez financeira e a gestão prudente dos recursos.
A nova captação ocorre em um contexto de fortalecimento da posição financeira da empresa, que demonstrou disciplina na antecipação do pagamento de US$ 150 milhões de uma Nota de Crédito à Exportação em junho, sinalizando capacidade de geração de caixa e otimização de custos financeiros. A conclusão da oferta está sujeita ao atendimento de condições precedentes previstas nos documentos da emissão, aproveitando o instrumento de CPR-F que tem ganhado relevância no mercado de capitais.
